12亿私募资金离奇失散背后 浙江优策遭顶格重罚
近日，中国证券监督处置委员会浙江监管局流露了对浙江优策投资处置有限公司（以下简称“优策投资”）及琢磨背负东谈主员作恶非法的处罚决定书。经查，该公司存在挪用近10亿元基金财产、11只家具信息作秀、报送子虚实控东谈主信息等行径，严重违背私募基金法律规矩。
最终，浙江证监局对优策投资罚金2100万元，对3名背负东谈主罚金1425万元，对实质限度东谈主黄巍采用毕生证券商场禁入设施，罚金总数达3525万元。同期，基金业协会同步毁掉其处置东谈主登记，干系作恶作恶陈迹已照章移送公安机关。
据悉，该案因处罚力度空前，被业内称为私募行业“史上最重”罚单。何况，该案自旧年下半年音书传出以来，因弥远系统性作秀以及实质限度东谈主隐身发踪指令等问题，成为行业颇为关心的案件之一。
在业内东谈主士看来，侵占挪用私募基金财产、开展资金池业务、非法关联来回、非法爽约投资等行径严重毁伤投资者正当职权，触犯私募基金监管“底线”“红线”。
证监会示意，侵占挪用私募基金财产行径严重毁伤投资者正当职权，破损商场步骤。证监会将刚毅贯彻落实新“国九条”干系条目，照章严厉查处私募基金各样作恶非法行径，拆除“害群之马”，净化商场环境，促进行业范例健康发展。
“入款失散”罗生门
这场触及精深资金的骗局，是怎么被揭开并受到重办的？让咱们回溯事件过程。
优策投资建设于2016年12月，注册于杭州，公司总部位于北京，2017年11月备案登记为私募证券基金处置东谈主，2025年12月12日被刊出。被刊出前，优策投资是一家以FOF投资为主的基金处置公司，处置范畴逾越20亿元，其实质限度东谈主浮现为李晓晴，焦健为总司理。
2018年11月至2024年，优策投资先后建设并处置优策长实1号，优策长秀1号、2号、3号、长秀5号，安实1号、优策安实2号、优策长青1号等8只基金家具（以下统称召募层家具）；8只召募层家具的一起基金财产差别投向优策投资建设并处置的优策长实（曾用称呼为长实）、优策长秀、优策月月盈3号等3只基金家具（以下统称投资层家具）。此外，某外部私募基金家具亦投向优策月月盈3号。3只投资层基金家具均投向银行条约入款。
2024年7月是优策投资整个这个词爆雷事件的临界点。
其时优策投资旗下优策长实、优策长秀、优策月月盈3号三只家具的投资者发现，公司未按老例发布《账户余额明细表》。部分警醒的投资者在长安银行查询了账户活水，根据家具2023年年报，三只家具存入长安银行私募基金专户的条约入款悉数应达12.52亿元，但账户活水把柄浮现余额仅剩8.6万元，精深资金离奇“失散”。
随后的2024年7月10日，优策投资文牍暂停包括上述三只家具在内的共计11只家具的申赎业务，并将锋芒指向长安银行，称其未按商定提供《账户余额明细表》，并奉求讼师向长安银行发去讼师函，指控长安银行“违背章程为私募专户开立网银”，导致资金被作恶转出，同期宣称已与公安机关、长安银行总行对接，寻求妥善处理姿色。
但优策投资的说法很快遭到长安银行的反驳，事件赶紧演形成一场“罗生门”。长安银行回复称，合同虽领先商定不通达网银，但后续优策投资通过补充条约主动请求通达，且账户通达网银后，优策投资均按月完成对账，因此不存在银行未按商定提供账户明细的情况。
2024年8月20日，长安银行进一步发布声明称，“12.52亿元入款丢失”的报谈严重装假，其中所使用的《账户余额明细表》“单子、图章、金额均系伪造变造”，并已向公安机关报案。
精深资金“失散”的音书传出后，优策投资的多位投资者也堕入急躁，通过荟萃进行爆料。据悉，多位投资者是通过金钱处置机构秀实投资购买的优策基金，而秀实投资背后的实控东谈主是黄巍。
监管部门的介入碎裂了僵局。2024年8月，浙江证监局向优策投资发出现场检查见告书。过程真切访问，监管最终揭开了这出“自导自演”的骗局。
三重作秀与资金挪用链条
根据浙江证监局公布的行政处罚决定书，优策投资及干系背负东谈主存在三项中枢作恶事实：
1.报送的实质限度东谈主信息存在子虚记录
优策投资于2017年11月21日在基金业协会登记为私募证券投资基金处置东谈主。2019年3月，公司实质限度东谈主已变更为黄巍，但直至访问日，公司向协会报送的实质限度东谈主一直为“李某晴”，组成弥远子虚记录。
2.挪用基金财产，实质限度东谈主黄巍愚弄基金财产渔利
2018年11月至访问日，优策投资构建了“召募层—投资层”的复杂家具结构。公司先后建设并处置8只召募层基金家具，这些家具的一起财产最终投向3只投资层家具，而3只投资层家具均投向银行条约入款。
2020年4月至同庚6月，在实质限度东谈主黄巍的安排下，优策投资通过网银转账姿色，非法将前述3只投资层家具投向的银行条约入款资金转出至基金家具托管户除外的其他账户。放胆2024年7月2日，转出资金尚有9.55亿元未了债。
3.提供、报送的家具信息存在子虚记录
为遮盖资金挪用的事实，优策投资进一步实施信息作秀。2020年4月至2024年6月长达四年多的时辰里，该公司向投资者及基金业协会提供的8只召募层家具、3只投资层家具的资产、收益、净值等信息均与实质情况不符，触及11只基金家具信息存在子虚记录，非法情节极为严重。
访问还发现，资金流向了与优策投资存在复杂关联关系的公司，包括宝鸡凤凰岭股权投资处置有限公司、西安畅融投资处置有限公司和宝鸡雄伟资产处置有限公司。
关于投资者碰到的吃亏，有业内东谈主士示意，投资者不错向法院拿起民事诉讼。根据《私募投资基金监督处置条例》章程，违背本条例章程和基金合同商定，照章应当承担民事抵偿背负和交纳罚金、充公作恶所得，其财产不及以同期支付时，先承担民事抵偿背负。
优策投资被顶格处罚
基于以上作恶行径，浙江证监局决定对优策投资作出力度空前的行政处罚。对其责令改正、赐与警戒，并处2100万元罚金；对黄巍责令改正、赐与警戒，并处900万元罚金，毕生禁入证券商场。
禁入技艺内，黄巍不仅不可继续在原机构从事证券业务、证券就业业务大概担任原证券刊行东谈主的董事、监事、高等处置东谈主员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券就业业务大概担任其他证券刊行东谈主的董事、监事、高等处置东谈主员职务。
另外，刘凯歌虽未在优策投资任职，但实质郑重优策投资主见处置职责，参与案涉基金家具赎回等运作，未照章推行职责，是优策投资前述作恶行径平直郑重的主宰东谈主员，被赐与警戒，并处420万元罚金。
焦健手脚优策投资时任法定代表东谈主、总司理、推论董事，同期兼任除优策长青1番外其他10只案涉基金家具的投资司理，未审慎推行职责，是优策投资前述作恶行径其他平直背负东谈主员，被赐与警戒并处105万元罚金。
刘凯歌和焦健均提议了听证和辩说条目，但经复核，监管部门对其表示、辩说主见不予弃取。优策投资虽提议需要表示、辩说并条目听证，但在规按期限内未提交辩说主见，亦未出席听证会。
除浙江证监局公布的上述三项作恶问题外，决定书浮现，优策投资还存在其他两项作恶非法行径。
一是办公花样、业务、东谈主员混同。优策投资与其关联机构的办公地址混同；优策投资与其关联机构的财务信息共同存储于一台办公电脑中；优策投资与其关联机构的财务东谈主员混同。
二是投资者风险测评不合乎条目。优策投资处置的多只私募基金家具的投资者稳健性材料浮现，投资者风险承受智商访问问卷中整个题目选项标注对应分值，并附对应分值匹配的风险等第成果，投资者不错根据上述情况达到我方预期的风险承受智商等第。
基于干系作恶非法事实，基金业协会决定毁掉优策投资处置东谈主登记。这次开出的罚单力度空前，被业内视为史上最重，彰显了监管部门严厉打击私募规模作恶非法行径的决心和魄力。
优策投资案是频年来私募基金监管捏续加强的缩影。跟着《私募投资基金监督处置条例》的真切实施，监管部门对私募规模的作恶非法行径打击力度权贵增强。近五年来，证监会塌实激动私募规模风险整治，行政监管和自律处置协同发力，已出清作恶非法及僵尸机构逾越8000家，推动行业风险彰着敛迹。
同期，监管部门坚捏“惩防并重”，积极开展合规培训、普法锻练，督促机构自查自纠，促进私募行业高质地发展。业内东谈主士合计，这种“处罚与锻练并重”的监管姿色，旨在扫视“引入歧途”，指令行业向更好服求实体经济和国度计谋主见发展。